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xiaobaiybz · 2021年03月16日

问一道题:NO.PZ2018091701000107 [ CFA II ]

问题如下:

Which type of market participant is mostlikely to consistently express risk measures as a percentage of assets andrelative to a benchmark?

选项:

A.

Banks

B.

Corporations

C.

Long-onlyasset managers

解释:

C is correct. Long-only asset managers most commonly express risk measures in percentage terms and relative to a benchmark, whereas the entities in answers A and B measure risk more commonly in currency units and in absolute terms
(not relative to a benchmark). Banks occasionally express risk measures, such as economic capital, as a percentage of assets or other balance sheet measures, but bank risk measures are typically expressed in currency units.


这道题没看懂具体问的是什么,老师能给详细讲讲吗?谢谢老师

1 个答案
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星星_品职助教 · 2021年03月16日

同学你好,

这道题问哪一种机构用来衡量风险的方法是①占资产的多少比例;②这个风险的衡量是相对一个benchmark的(相对风险)。

原版书认为:银行和公司一般用绝对金额的形式来衡量风险,例如亏损/波动了多少多少“钱”,这不涉及到比较,是一种绝对意义上的风险衡量。

只有C选项因为涉及到主动管理等因素,用“相对”也就是与benchmark对比的比较多。