蓝阿白 · 2021年03月11日
源_品职助教 · 2021年03月12日
嗨,努力学习的PZer你好:
同学请你提供下题目出处,看着题目,才好给你解答。如果你仅仅是要翻译,可以参考下面:
B是正确的。库马尔关于丹麦债券的第二点是错误的。当两种货币挂钩时,货币较弱的国家的债券收益率可能会上升,除非市场相信政府将维持挂钩。C是不正确的,因为库马尔关于智利债券的第一点是真实的。如果一个国家的汇率被严重低估,并且预期对另一个国家的汇率将大幅上升,那么第一个国家的债券收益率将低于它们相对于另一个国家的收益率。由于智利相对于英国的汇率被低估,我们可以预期智利债券的收益率相对于英国债券的收益率会低于应有的水平。A是不正确的,因为库马尔关于新加坡和瑞典的第三点是对的。尽管实际收益率可能不同,但它们可能确实倾向于一起波动。由于智利比索相对于英镑似乎被低估了,而且很可能会上升,智利债券相对于英国债券的收益率可能低于应有的水平。将丹麦货币与欧元挂钩的汇率机制被认为存在风险,可能会破裂。因此,如果丹麦克朗相对于欧元走弱,预计丹麦债券收益率将下降。在剔除预期通胀后,新加坡和瑞典的实际债券收益率很可能接近。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!
蓝阿白 · 2021年03月12日
这是官网上的题目,可以对这个选项的原理详细解释一下吗?