Debrah_品职答疑助手 · 2021年03月08日
嗨,努力学习的PZer你好:
在supply side模型中,Rf是预期的无风险利率,而不是历史估计。几何平均都是基于历史数据估计出来的,不能用于该模型的计算。
第二句“The geometric mean return relative to 10-year government bond returns over 10years is 2 percent per year.” 句话说的是过去10年几何平均的市场收益率比10年国债收益率高2%,也就是RM-RF的概念,但这是基于历史数据计算的,不能用于supply side 模型。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!
简ying · 2021年03月08日
非常感谢。