老师这个地方算的1bp=25，为啥是直接用（1-LIBOR/4）啊？这里的基础资产不是bond吗？难道（1-LIBOR/4）就是bond futures的交易价格吗？
Hertz_品职助教 · 2021年03月08日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好~
这里的1bp=25,是说对于long Eurodollar futures的一方来说，当利率上涨1个基点的时候，loss是25.因为这个futures的标的是短期的bond，利率上涨，bond价格下跌，对于long futures的一方就会损失。这个损失的计算基于90天的libor,名义本金1m，所以应该是1,000,000*（1-0.01%*90/360）=25.
然后（1-LIBOR/4）不是futures的价格哈~ eurodollar futures 的报价是100-Libor的形式，如你截图的视频中所讲的。（1-LIBOR/4）是计算收益或者损失时的一部分，他要基于名义本金1m，才能计算的。希望能解答你的疑问~加油
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！