开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

Celestine · 2021年03月07日

关于影响rebalancing的影响因素中correlation with rest of portfolio

如果portfolio中一个资产和其余资产的correlation很高,那么该资产价格上涨,其余资产价格也上涨,大家都权重几乎保持不变。既然变动不大,为什么还要设置宽的corridor呢? 例如,假设portfolio的最大变动幅度为+/-1%,为什么要非给它设置一个+/-10%的range?它压根达不到那么高的幅度啊。

1 个答案

Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2021年03月07日

嗨,爱思考的PZer你好:


定宽窄最终影响到的是调整的频率,定宽了调整的频率低。

以资产价格上涨为例来理解,当某个资产的价格上涨,因为与其他资产的相关性高,那么其他资产的价格也会上涨,这些资产在组合中的权重变动幅度不大,所以就不需要做频繁的调整,可以设置比较宽的调整区间。而如果这个资产与其他资产之间的相关性很低,那么该资产价格上涨,其他资产价格是下跌的,这种资产在组合中的权重比例就会大幅上升,影响组合的风险水平,这种情况下,就要很快地做出调整,调整的频率更快,所以设置比较窄的调整区间。

----------------------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 344

    浏览
相关问题