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yukijiang · 2021年03月05日

c选项的line和sml线有什么区别和联系?

NO.PZ2018070201000097

问题如下:

Which of the following shows the relationship of capital asset pricing model?

选项:

A.

The capital market line.

B.

The security market line.

C.

The security characteristic line.

解释:

B is correct.

The security market line (SML) is the representation of the capital asset pricing model with beta risk on X-axis and expected return in Y-axis.

请问scl和sml有什么区别和联系?分别是什么应用?
1 个答案

丹丹_品职答疑助手 · 2021年03月06日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学你好,security characteristic line 指的是个券超额收益与市场超额收益的关系。即Ri-Rf=alpha+beta*(Rm-Rf)是事後回归分析。

而b项是利用capm为个券定价

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