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claireteng · 2021年03月01日

问一道题:NO.PZ2019103001000032 [ CFA III ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

请问upward shift是不是沿着收益率曲线向上的意思?

2 个答案
已采纳答案

发亮_品职助教 · 2021年03月01日

嗨,努力学习的PZer你好:


“请问upward shift是不是沿着收益率曲线向上的意思?”


不是的。

Upward shift就是收益率曲线的平行上移;同理,Downward shift就是平行下移。

这种Shift是从一条收益率曲线,变成了另外一条曲线。是曲线整体的平行移动。


如果是表达收益率在同一条曲线上移动,可以的表达是:move along the yield curve,即沿着本条曲线变化。

这种变动是:收益率曲线只有一条,从曲线上的一个点变到了另外一个点。

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zoe zhang · 2024年05月07日

shift不是代表非平行移动的意思吗?

发亮_品职助教 · 2024年05月08日

嗨,爱思考的PZer你好:


Shift就是指曲线会移动,要表示非平行移动的话,可能会说non-parallel shift,或者会说某段利率/非整条利率会发生怎样的shift。


如果shift不加限定,只说upward/downward shift,那就是指整条利率曲线发生平行平移

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