NO.PZ2018091701000047
问题如下:
Please calculate the correlations between each manager’s forecasts and the realized risk-weighted returns based on the following table:
Which manager’s IC is the highest?
选项:
A. The same.
B. Manager 1
C. Manager 2
解释:
C is correct.
考点:IC的计算
解析:
首先写出IC=corr( μi/σi, RAi/σi )的公式。
其次,分别计算μi/σi与RAi/σi。
其中μi/σi =E(RA)/Risk, 带入表格中的数字,Manager 1 Portfolio A=0.1/0.15=0.67,以此类推。
RAi/σi = realized E(RA) /Risk =0.12/0.15, 以此类推。
最后,用金融计算器计算相关性系数:
Manager 1 IC,求得是第一组数据0.67, 1.25, 0.23与第二组数据0.8, 0.83, 0.23之间的相关性系数,结果为0.85,因此Manager 1 IC=0.85。
用计算机怎么摁出两列数字的关系呢