NO.PZ2019010402000014
问题如下:
Based on the following data, the fixed rate of 1×4 FRA is:
选项:
A.1.20%
B.1.25%
C.1.15%
解释:
A is correct.
考点:FRA定价
解析:
画图:
可求出FRA=1.2%
可以知道求fixed rate就是FRA呗,那也就是求f(1,3).然后我用120天的LIBOR的四次方除以30天的LIBOR,再开三次方,减一得到1.2%,这方法可行吗?