开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

金融民工阿聪 · 2021年02月19日

但是B来说,承担了太多系统性风险也不好吧?

NO.PZ2019042401000035

问题如下:

Which of the following items is not a reason for the failure of a hedge fund?

选项:

A.

Taking on more unsystematic risk.

B.

Taking on more systematic risk.

C.

Excessive leverage .

D.

Not paying enough attention to returns .

解释:

B is correct.

考点:eventual failure of a fund

解析:本题选的是最不正确的选项。基金承担更多的非系统性风险会比承担更多的系统性风险更容易导致失败。就像我们投资个股远比投资指数风险大的原理一样。所以选B。

C选项,过高的杠杆会放大极端损失,因此可能导致基金的失败。

D选项,不重视收益,比如过度的操作风险控制会增加很多额外的基金成本,因此可能会导致基金失败。

但是B来说,承担了太多系统性风险也不好吧?像次贷危机,不就是很多承担了太大的系统性风险导致几个比较大的对冲基金先失败了。 考虑return至少影响还不会那么大

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2021年02月19日

嗨,努力学习的PZer你好:


次贷危机的时候本身按照策略他们承担的系统性风险不是那么大的,更多的是相关性风险导致了他们的失败。

说回本题,常规来说根据对冲基金常用的相对策略,也是应该选B的,承担系统性风险本身也不是对冲基金的主要策略。


-------------------------------
虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!