同学你好：
你有几个概念理解出现偏差。
首先CG/CL是债券售价(selling price)和carrying value之间的差距，然后bond的carrying value是账面价值，而非面值，在债券摊销中会涉及到。
如果债券期初是溢价购买的，在债券的一生中，Carrying value逐渐降低，向面值100靠近。债券到期时Carrying value就是100. 如果债券期初是折价购买的，在债券的一生中，Carrying value逐渐上升，向面值100靠近。债券到期时Carrying value就是100。如果债券是平价发行的，投资者买的时候就是以Par Value买到。不存在购买价格向Par value靠拢这个问题，债券的Carrying Value在这只债券的一生中都是100。你说的carrying value就是面值应该就是这类情况。
回到这道题，selling price已知，只需要求7时间点的carrying value。计算Carrying Value，直接将未来现金流用期初购买时确定的YTM进行折现（不管后期利率是不是改变，用购买时的YTM折现）。因此FV=500,000 I/Y=6 PMT=0 N=7求得PV= -332528.56。
追问
selling price（假设这道题没给，要求算的话） 也是未来现金流折现求和，carry value也是未来现金流折现求和 是吗！！！两个都是未来现金流折现求和？？
