老师。。。我真的反应不过来了
- CFA I
- Fixed Income
NO.PZ2018062010000027
问题如下：
The discount rate of a 180-day banker’s acceptance for a 360-day year quoted at a bond equivalent yield of 6.72% is closest to:
选项：
A.
6.62%
B.
6.51%
C.
6.42%
解释：
C is correct.
Bond equivalent yield (BEY) for money market security is yield stated on a 365-day add-on rate basis.
l
B
E
Y
=
365
180
∗
100
−
P
V
P
V
=
6.72
%
lBEY=180
365
∗PV
100−PV
=6.72%
PV=96.79
PV=100*[1-(180/360)*discount rate]=96.79
discount rate=0.0642
这道题里面100-pv除以pv是啥？为什么这个东西乘以365除以180就是6.72。。。。。强化基础经典我都听了。。我就是反应不过来，，，
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吴昊_品职助教 · 大约 1 小时前
同学你好：
通过下图的第二个公式，变形之后就可以得到计算BEY时的计算公式，即BEY=【(FV-PV)/PV】×365/days。前半部分将100代入FV，就是你问的(100-PV)/PV。因为现在要discount yield和BEY之间进行转换。我们要通过已知BEY反求出PV。BEY本身就是6.72%为已知。
追问
老师你一定要回答我。。。。到底记你的第二个公式还是记BEY=（fv-pv）除以pv乘以（365除以天数）我到底记哪个？？？大哥。。？？？？？？
