WallE_品职答疑助手 · 2021年02月15日
同学您好,
其实都是考虑了f90和NP
求价格的时候我们是要假设正确定价,上箭头折现等于下箭头的折现,图中上面的部分是浮动利率债券,而浮动利率债券折现回到原点永远是等于面值的,举个简便的例子,给出浮动利率f,那么1时间点的本金+coupon 为 NP*(1+f), 折现率又是(1+f)^1, 那么他折现会0时刻的时候就会回归面值NP,为了简化我们就默认求价格的时候上箭头为NP,其实内在逻辑还是折现。
求价值就不同了,它是在0时刻到到期时刻的任意一点,让咱们求价值,这个时候的折现的次方就不一样,因为经过了一段时间了,那么您折现的话就可能不会等于NP。