为什么是C

NO.PZ2020033001000031

问题如下：

Alextrasza Bank entered the one-year correlation swap contract as a fixed correlation receiver. The nominal principal of the contract is 100 million. If the two assets of the target three assets have a daily correlation of 0.5, 0.5, 0.3. How much will Alextrasza Bank receive at maturity if the fixed correlation rate is 0.2?

选项：

$43,000,000.

$23,000,000.

-$23,000,000.

-$43,000,000.

解释：

C is correct.

考点：平均相关性计算

解析：计算公式如下ρrealized =2/(3² -3)*(0.5+0.5+0.3)=0.43

$100,000,000*(0.2-0.43)=-$23,000,000

这道题中，是receiver（就是seller）

当相关系数上升时，payer有gain。

同理在相关系数下降时，payer损失，然后seller就有收益。

为什么这里是C

添加评论

1 个答案

已采纳答案

袁园_品职助教 · 2021年02月02日

同学你好！

这道题先根据题目条件算 realized correlation

银行是 Receiver，所以 payoff = Fixed ρ - Realized ρ

添加评论

1
回答
0
关注
560
浏览

我要回答关注问题

相关问题

NO.PZ2020033001000031问题如下 Alextrasza Bank enterethe one-yecorrelation swcontraa fixecorrelation receiver. The nominprincipof the contrais 100 million. If the two assets of the target three assets have a ily correlation of 0.5, 0.5, 0.3. How muwill Alextrasza Bank receive maturity if the fixecorrelation rate is 0.2? A.$43,000,000.B.$23,000,000.C.-$23,000,000.-$43,000,000. C is correct.考点平均相关性计算解析计算公式如下ρrealize=2/(32 -3)*(0.5+0.5+0.3)=0.43$100,000,000*(0.2-0.43)=-$23,000,000 请问题目中是在说什么？计算公式的意思是什么？公式在哪里？谢谢

2023-08-02 17:49 1 · 回答

NO.PZ2020033001000031 $23,000,000. -$23,000,000. -$43,000,000. C is correct. 考点平均相关性计算解析计算公式如下ρrealize=2/(32 -3)*(0.5+0.5+0.3)=0.43 $100,000,000*(0.2-0.43)=-$23,000,000 这道题是哪个公式啊，能否讲解解题全过程，没看懂

2021-05-10 20:35 1 · 回答

NO.PZ2020033001000031 correlation sawp是当最后correlation大于固定的话，选择收到固定correlation的反而亏钱是为什么呢？

2021-03-21 21:32 1 · 回答

老师好，这道题的正确答案应该是C吧。因为题干写了A公司是fixereceiver, 所以在计算payoff 的时候，应该是0.2-0.43。讲义上给的公式realize fixe对的是fixepayer的头寸。

2020-12-25 18:01 1 · 回答

为什么是C

1 个答案

1

0

560

相关问题