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金融民工阿聪 · 2021年01月31日

如果这个回归说的是Y = 0.34+0.55X，自相关系数和回归系数会怎么变呢

  1. FRM II
  2. Market Risk Measurement And Management

NO.PZ2018122701000052

问题如下：

Risk analyst uses data from the HS300 index over the past 260 weeks to estimate the long-term average correlation of the common stocks and mean reverting rate. And find the average long-term stock correlation of the HS 300 Index is 22%, and the regression output estimates the following regression relationship: Y = 0.34-0.55X. Assume that in first week of March 2020, the average weekly correlation of all HS300 stocks was 65%. Based on the mean reverting rate in regression analysis, what is the estimated one-week autocorrelation?

选项：

A.

21.9%

B.

23%.

C.

35%

D.

45%

解释：

D is correct.

考点：Autocorrelation

解析：单期自相关率+均值回归率=1，所以自相关率只要拿1减去均值回归率，即1-0.55=0.45

.

李老说，如果是正的就是trending,所以是auto=0.55,然后回归系数是0.45?

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3 个答案

品职答疑小助手雍 · 2021年03月16日

嗨，爱思考的PZer你好：


自回归是考虑时间啊，但是既然都给了结果了，就不需要考虑它如何得到Y = 0.34-0.55X的过程了，直接用公式里的参数就行。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

品职答疑小助手雍 · 2021年02月01日

金融民工阿聪 · 2021年03月16日

那题目给出各种时间的数据，一个月，一个星期，一年260个星期，还有对应的ρ，其实都是干扰的吗，考虑自回归的时候都不考虑时间吗。

品职答疑小助手雍 · 2021年02月01日

嗨，从没放弃的小努力你好：


如下图原版书截图，均值复归系数等于那个负的beta，本题中就是负的（-0.55），即55%。

如果你把公式改成正的，那均值复归系数就是-55%了。


-------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！


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NO.PZ2018122701000052 问题如下 Risk analyst uses ta from the HS300 inx over the past 260 weeks to estimate the long-term average correlation of the common stocks anmereverting rate. Anfinthe average long-term stocorrelation of the HS 300 Inx is 22%, anthe regression output estimates the following regression relationship: Y = 0.34-0.55X. Assume thin first week of Mar2020, the average weekly correlation of all HS300 stocks w65%. Baseon the mereverting rate in regression analysis, whis the estimateone-week autocorrelation? A.21.9% B.23%. C.35% 45% is correct.考点Autocorrelation解析单期自相关率+均值回归率=1，所以自相关率只要拿1减去均值回归率，即1-0.55=0.45. No.PZ2018122701000052 (选择题)来源: 原版书Risk analyst uses ta from the HS300 inx over the past 260 weeks to estimate the long-term average correlation of the common stocks anmereverting rate. Anfinthe average long-term stocorrelation of the HS 300 Inx is 22%, anthe regression output estimates the following regression relationship: Y = 0.34-0.55X. Assume thin first week of Mar2020, the average weekly correlation of all HS300 stocks w65%. Baseon the mereverting rate in regression analysis, whis the estimateone-week autocorrelation?老师您好，我有点不明白这个-0.55的含义。在我的理解中，-0.55这个数字本身就代表了自相关系数是-.055。Y代表下一期的相关系数，X代表上一期的相关系数。为什么还需要计算呢。另外，题目告诉了我长期均值，那么0.34/0.22=1.55 = a，自相关系数=1-a = -0.55，这个结果我认为是佐证了上述对于 Y = 0.34-0.55X这个关系式的理解。但是答案不是这样理解的，所以我就有点困惑。希望老师能够帮我解答一下。谢谢！盼复

2022-12-17 11:42 1 · 回答

NO.PZ2018122701000052 问题如下 Risk analyst uses ta from the HS300 inx over the past 260 weeks to estimate the long-term average correlation of the common stocks anmereverting rate. Anfinthe average long-term stocorrelation of the HS 300 Inx is 22%, anthe regression output estimates the following regression relationship: Y = 0.34-0.55X. Assume thin first week of Mar2020, the average weekly correlation of all HS300 stocks w65%. Baseon the mereverting rate in regression analysis, whis the estimateone-week autocorrelation? A.21.9% B.23%. C.35% 45% is correct.考点Autocorrelation解析单期自相关率+均值回归率=1，所以自相关率只要拿1减去均值回归率，即1-0.55=0.45. Y=0.34-0.55X 这个函数代表啥意思？怎么对应找a 呢？

2022-11-13 23:43 1 · 回答

NO.PZ2018122701000052 单期自相关率+均值回归率=1，这个结论哪里得来的？

2021-09-01 13:56 1 · 回答

NO.PZ2018122701000052 解析单期自相关率+均值回归率=1，所以自相关率只要拿1减去均值回归率，即1-0.55=0.45 . 李老说，如果是正的就是trenng,所以是auto=0.55,然后回归系数是0.45? ———————————————————————————————————————————————— 题目求的是autocorrelation,就是1-α。 但是αμ=0.34。根据μ求出α=1.55 1-α=-0.55。 后面为什么要再加上1，不懂，盼复

2021-02-01 20:59 3 · 回答