问题如下:
Over the following 10 trading days, the lowest portfolio return is -2.59%. Rounded to the nearest percent, what should the risk manager's result be for the updated 1-day 95% VaR?
选项:
A. 3%
B. 4%
C. 5%
D. 6%
解释:
A is correct.
考点non-parametric method
解析:题干说10天中的最大损失为-2.59%,10天中的一天为1/10,也就是10%, 因此左尾10%的分位点对应2.59%。现在要求的是1-day 95% VaR,也就是左尾5%的分位点对应多少,在离散分布中,距离5%分位点最接近的只有10%的分位点,所以左尾5%最接近2.59%,近似于3%。
可以帮忙翻译一下问题吗?另外这是考什么呢?没看懂解答的思路。