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笑笑生 · 2017年12月21日

问一道题：NO.PZ2015121810000003 [ CFA II ]

  1. CFA II
可以判断出b有套利机会，也能算出其他该如何配比，但如何判断出该long还是short ？利用公式算出来的和题干中给的不都是expected return吗
问题如下图：
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1 个答案

品职辅导员_小明 · 2017年12月21日

表格中的预期回报率是市场上公认的，组合B的预期回报率最低，说明在当前市场上B的价格高估了，你以一个很高的价格从市场上买过来，只能获得一个很低的回报率，所以你要short组合B

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NO.PZ2015121810000003 我这边这道题能看到但选不了

2021-04-16 19:38 1 · 回答

NO.PZ2015121810000003 请问老师， 解析中提到“ using the procee to buy a portfolio 50% investein A an50% investein C with a sensitivity of 1 thmatches the sensitivity of 为什么用B的factor sensitivity来算投50%A+50%C的Portfolio?

2021-02-28 07:10 2 · 回答

有点不是很理解，buy A+C花了 0.22，sell 掉B 赚了0.15，那不是亏了0.07 吗？

2020-10-20 16:38 1 · 回答

敲不进去字啊

2020-05-29 18:06 1 · 回答

Portfolio B 用one factor mol 算 ER = 22%。 现实市场价格反映ER=15%，证明B价格被低估。我的理解应该买入B因为是低估的资产。

2020-02-26 00:03 1 · 回答