问一道题：NO.PZ2018062009000008 [ CFA II ]

D公司雇佣了XY公司来帮他们上市-->所以D公司是XY的客户，具体化来说就是XY公司的投行部来帮D公司上市

然后XY公司的分析部门，也就是写研报的部门，刚好就这么不巧，写了份研报，建议广大群众卖D公司-->多尴尬，人家D公司是你们公司投行部门的客户，结果你还说要卖人家的股票。

然后XY公司投行部门的老大Allen，就找到了研究部的Betty说：你把卖，改成买（否则我很难）。

问：Betty应该怎么做？

解释如下：

我们是选择一个最合适的行为，我们最合适的就是放进restricted list。

首先这家公司已经从成为了XY公司的客户，对于公司的客户，如果强行坚持sell，也是不利于客户和投行部门之间的和谐关系。所以呢，对于这种情况，CFA推荐的procedures就是放入restricted list里。

当然之前有同学来问，强行保持自己的观点不行嘛？其实保持自己的观点没错，但是我们是选择一个最为合适行为。由于D公司已经是XY投行部门的客户了，为了保证和谐的人际关系，最好放入限制性清单里，只发表事实不发表观点。

D公司雇佣了XY公司来帮他们上市-->所以D公司是XY的客户，具体化来说就是XY公司的投行部来帮D公司上市

然后XY公司的分析部门，也就是写研报的部门，刚好就这么不巧，写了份研报，建议广大群众卖D公司-->多尴尬，人家D公司是你们公司投行部门的客户，结果你还说要卖人家的股票。

然后XY公司投行部门的老大Allen，就找到了研究部的Betty说：你把卖，改成买（否则我很难）。

问：Betty应该怎么做？

解释如下：

我们是选择一个最合适的行为，我们最合适的就是放进restricted list。

首先这家公司已经从成为了XY公司的客户，对于公司的客户，如果强行坚持sell，也是不利于客户和投行部门之间的和谐关系。所以呢，对于这种情况，CFA推荐的procedures就是放入restricted list里。

当然之前有同学来问，强行保持自己的观点不行嘛？其实保持自己的观点没错，但是我们是选择一个最为合适行为。由于D公司已经是XY投行部门的客户了，为了保证和谐的人际关系，最好放入限制性清单里，只发表事实不发表观点。

嗨，爱思考的PZer你好：

这道题目是说DELI雇佣XY这家投行帮公司做股票增发的业务。XY的经纪业务部门（含行研团队）给DELI这家公司目前出具的是“卖出“评级。那XY投行部的老大Allen就找到了研究团队的老大Betty，要求Betty将给DELI公司的”卖出“评级修改为”买入“。题目问，Betty的最佳做法是什么。

A是说，Betty直接修改评级为“买入”。这显然是违背了独立客观性的。

B是说，将DELI这家公司放入限制清单，对于DELI这家公司只写事实信息，不发表观点。这个选项是正确的。因为行研团队和投行团队都属于XY这个投行部门，DELI这家公司已经成为了我们的客户，对于公司的客户，如果强行坚持sell，也是不利于客户的。对于这种情况CFA推荐的procedures就是放入restricted list里。

C是说，直接拒绝Allen的请求，然后坚持卖出。当然这个不会违反CFA的准则，但是不是推荐的做法。B选项的放入限制清单，已经可以同时兼顾业务需求和分析师的独立客观性。是最佳做法。

-------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！