乐 · 2020年12月03日
问题如下：
Based on table below, which of following combinations of factors is most likely lead to a lowest tracking error:
选项：
A. A
B. B
C. C
解释：
C is correct.
考点：Tracking Error Management
解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。
老师请问这道题和原版书后习题225页3题的区别就是如果说组合里含有的股票数量就是越多error 越大对吗。如果是这道题说组合里相对于bench mark 就是越多越能追踪全所以越多好吗。
不对啊！！！我刚才听了基础课和强化。都说的是股票数量越多。error越大啊那这道题答案应该a啊
maggie_品职助教 · 2020年12月04日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这道题：我们组合中包括的股票数量越多（和index约接近），说明组合和benchmark越接近，那么跟踪误差越小。打个极端的比方，index里有100只股票，组合只投了1只，说明没跟上，跟踪误差很大。所以看回这道题的表格相比基准，组合的持仓数，所以这里栏里的高和低指的是，组合里持股数的多和少，这是相对于基准来说的。越高，说明组合跟得上benchmark，那么跟踪误差越小。
原版书后习题225页3题：这道题表格给的数据是你要追踪的指数中所包括的股票数量（不是你构建的组合中的股票数量），指数的成本股数量越大，你就越难做到完全复制（1、管理资金不够大，不能全买 2、很多股票的流动性差，产生很高的交易成本）。因此，你跟踪的index成分股越多，完全复制下跟踪误差就会越大。
-------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
乐 · 2020年12月04日
老师是不是这个意思。原版书那道题给的benchmark。里面数量越多就越难追踪。但是这个题库题目是组合里面相对benchmark越多匹配度就多好。所以error 越小：我说的对吧？
NO.PZ2019012201000018 问题如下 Baseon table below, whiof following combinations of factors is most likely leto a lowest tracking error: A B C C is correct. 考点：Tracking Error Management 解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。 股票多, 不容易全买，会导致tracking error 大。 为什么这里选股票数量多的portfolio？
NO.PZ2019012201000018 问题如下 Baseon table below, whiof following combinations of factors is most likely leto a lowest tracking error: A B C C is correct. 考点：Tracking Error Management 解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。 No.PZ2019012201000018 (选择题)cash holng 越少，跟踪误差越小，怎么理解？
NO.PZ2019012201000018 问题如下 Baseon table below, whiof following combinations of factors is most likely leto a lowest tracking error: A B C C is correct. 考点：Tracking Error Management 解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。 因为感觉这里的表述不是很清晰
NO.PZ2019012201000018 问题如下 Baseon table below, whiof following combinations of factors is most likely leto a lowest tracking error: A B C C is correct. 考点：Tracking Error Management 解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。 之前有别的题就是number of constituents smaller, lower tracking error。为什么这道题在cash fee都是low的时候，反而# security大, tracking error lower?
NO.PZ2019012201000018 问题如下 Baseon table below, whiof following combinations of factors is most likely leto a lowest tracking error: A B C C is correct. 考点：Tracking Error Management 解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。 the number of securities helportfolio versus helinx
