讲义中说matrix price based on more frequently traded comparable bonds,b选项为什么不正确?
吴昊_品职助教 · 2020年12月01日
同学你好:
Matrix Pricing有两个用途: 1. 用交易活跃的Comparable corporate bond的YTM估算交易不活跃债券的YTM。 2. 用已发行的公司债和国债YTM,计算公司债的Spread,这个Spread可以作为新发行债券的Spread。
参考基础班讲义P153页。
A选项就是用来计算Spread,故正确; B选项错误,因为是利用Comparable corporate bond的YTM来计算交易不活跃的YTM。C选项错误,因为Matrix Pricing计算新发行债券的Spread时,会用到同期限国债的YTM,并不是用来计算同期限国债的YTM。