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小海绵 · 2020年11月30日

问一道题:NO.PZ201512020300000206 第5小题 [ CFA II ]

* 问题详情,请 查看题干

问题如下:

6. For the analysis run by Batten, which of the following is an incorrect conclusion from the regression output?

选项:

A.

The estimated intercept coefficient from Batten’s regression is statistically significant at the 0.05 level.

B.

In the month after the CPIENG declines, Stellar’s common stock is expected to exhibit a positive return.

C.

Viewed in combination, the slope and intercept coefficients from Batten’s regression are not statistically significant at the 0.05 level.

解释:

C is correct.

C is the correct response, because it is a false statement. The slope and intercept are both statistically significant.

老师,是用2.3和3.2和1.96比较吗
2 个答案

星星_品职助教 · 2022年07月26日

@CFApipa

如果有p-value,优先用这种方式。原则为p-value<significance level,拒绝原假设。

如果没给出p-value,需要通过|test statistic|>|critical value|的方式来拒绝原假设,两种方式是等价的。

星星_品职助教 · 2020年11月30日

同学你好,

选项C中说明了significance level是0.05或5%,此外由于是检验intercept和slope是否等于0(不是大于0或者小于0),所以是一个双尾检验。

双尾检验,5% significance level对应的关键值是1.96.

所以对于intercept和slope,都是用表格中给出来的t-statistics的绝对值和1.96的绝对值去比的。

CFApipa · 2022年07月26日

求问老师,这里如果给出intercept 和slope的 p value,是否也可以用它们的p value与critical value作比较?

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