WallE_品职答疑助手 · 2020年11月29日
43:这是Mock在这道题目上没有说明白。考试的时候会指明的。
45:
Our analysts expect that the credit curve for Company A will flatten, whereas the credit curve for Company B is expected to steepen
这句话,说明A公司的信用曲线,原来是不平的,马上要变平了,长期信用spread 变低,说明公司长期信用好了,因此现在要卖长期也就是10年期的cds,买短期cds。
所以涉及到A,B两公司长短期信用的变化所以一定一个是长期和一个短期的
不焦虑 · 2020年12月04日
请问43题,是因为Cheapest to deliver,前者recovery rate低,损失更大,CDS赔损失最高的吗?