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natalie2003 · 2020年11月29日

问一道题:NO.PZ201702190300000105

* 问题详情,请 查看题干

问题如下:

5. Based on Exhibit 2, Troubadour should find that an arbitrage opportunity relating to TSI shares is

选项:

A.

not available.

B.

available based on carry arbitrage.

C.

available based on reverse carry arbitrage.

解释:

A is correct.

The carry arbitrage model price of the forward contract is FV(S0) = S0(1 + r)T= $250(1 + 0.003)0.75 = $250.562289.

The market price of the TSI forward contract is $250.562289. A carry or reverse carry arbitrage opportunity does not exist because the market price of the forward contract is equal to the carry arbitrage model price.

老师到底从哪里能看出来应该用0.3%作为无风险利率……

1 个答案

xiaowan_品职助教 · 2020年11月30日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学你好,

这个题不是很严谨,0.3%并不是在exhibit中出现的,而是在题干其他位置出现的。

不过这个题目是原版书课后题,所以如果真考到这样的题目就要在其他位置找一下信息。


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!