share-based compensation中几个变动率的影响，麻烦老师帮看下是否正确

“rf上升，折现后value不应该是下降吗？ ”

• 不是的。参考二级衍生框架图第17页“Rho ”的结论。
• 你也可以看一下布莱克斯科尔科模型关于call option price的计算。rf上升，call option value上升。

嗨，努力学习的PZer你好：

教材的结论是这样的：

•Higher volatility, a longer estimated life, and a higher risk-free interest rate increase the estimated fair value.

•Higher assumed dividend yield decreases the estimated fair value.

所以你说的第二点说反了。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！