xiaowan_品职助教 · 2020年11月27日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好，
这道题是针对exhibit2来说的，讨论的就是这张表格展现出的现象可以得出什么结论，这个表展现出的是strike price越大，隐含波动率越小，
OTM options to hedge，这里暗示是OTM put；establish a long position with OTM options，这里暗示是OTM call，
所以不论现在这个市场价格是多少，都是OTM put 的波动大于 OTM call，都可以得出这个结论。
-------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
