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Katherine · 2020年11月26日
swap为啥不能直接receive equity return,pay bond return,为啥还要中间加个market reference rate,然后抵消掉。market reference rate在题目里没有出现过啊,所以是我事先需要知道的一个rate吗?
xiaowan_品职助教 · 2020年11月26日
嗨,爱思考的PZer你好:
同学你好,
MRR是指市场基准利率,比较常见的就是Libor,在OTC市场,找到MRR来进行互换是比较容易的,所以一般用MRR作为中间介质;
直接receive equity return,pay bond return原理上也是可以的,但刚好找到符合规模的对手方是相对难的,所以更多的时候是采用都和MRR进行互换的模式。
-------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!