xiaowan_品职助教 · 2020年11月26日
嗨,爱思考的PZer你好:
同学你好,
这道题是针对exhibit2来说的,讨论的就是这张表格展现出的现象可以得出什么结论,这个表展现出的是strike price越大,隐含波动率越小,
OTM options to hedge,这里暗示是OTM put;establish a long position with OTM options,这里暗示是OTM call,
所以不论现在这个市场价格是多少,都是OTM put 的波动大于 OTM call,都可以得出这个结论。
-------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!