Hertz_品职助教 · 2021年05月01日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好~
计算外汇投资的收益使用的公式为
因为最后一项Rfc*Rfx数量级就很小，所以可以忽略。于是可得Rdc≈Rfc + Rfx，基于这个公式我们计算风险，于是得到了
在这个公式中，Rfx是有对应的风险的，但如果我们进行了hedge，那么就会锁定了Rfx=F-S0/S0,即Rfx不存在了确定性，就变成了
所以老师板书中下面的公式是没有hedge的公式，而上面的公式是进行了hedge的。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
jianghaiyang · 2021年05月02日
请问为啥hedge 之后怎么会变成最下面的等式，怎么变形的呢？
xiaowan_品职助教 · 2020年11月19日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好，
是这样的，何老师在讲解经典题时有提到，答案中给的是近似的算法，咱们讲义上给的是精确的算法，这两种算法最后得出的结果不影响最后的结论，同学可以再听一下何老师的讲解，截图我放在下方。
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shirley_hd · 2020年11月19日
谢谢，考试的时候两种都可以用吧
jianghaiyang · 2021年05月01日
老师，请问一下，为啥最下面的公式是unhedge 的volatility,而第一个和第二个公式是hedge的volatility 呢？
