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honghong · 2020年11月15日

ALM的三种方法

老师您好

surplus optimization有一条是,不要求必须是overfunded status. 没明白,surplus不是A-L剩余的部分吗?难到不是A>L了,即达到了overfunded状态,才有surplus才能去投高收益的嘛.

1 个答案
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Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2020年11月16日

嗨,爱思考的PZer你好:


surplus optimization是不管funded status的。如果underfunded,surplus为负,这个方法的目的就是缩小负值。所以只要能画出有效前沿,它按照有效前沿去投资就可以了。


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!


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