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pennyli0831 · 2020年11月14日

risk method

sample statiscal是因为用统计的办法求volatilty and cov 所以consistent吗?那怎么理解does not address the issue of imposing cross sectional consistent? Multi factor model 是相反的,又应该怎么理解呢?
1 个答案

源_品职助教 · 2020年11月16日

嗨,努力学习的PZer你好:


consistent分为时间序列和横截面两类

时间序列维度上不一致是指,随着样本量的增加,估计值是越发接近真实值的,

2cross-sectional consistenT 是横截面一致性。比如同一时间点下,A和B相关性是-1,B和C的相关性是-1,那么A和C的相关性就应该是1,否则就不满足横截面的一致性。

一致性这个一般是实证观察的结果。当然可以通过复杂的数学模型证明,但是样板书并没有相关的展开讲解。


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努力的时光都是限量版,加油!


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