roll yield=f-s/s? roll yield也等于spot return+collateral return? 这两个公式都对吗?第二个怎么理解呢?每部分为啥加起来是roll yield?
xiaowan_品职助教 · 2020年11月11日
嗨,努力学习的PZer你好:
同学你好,
roll yield不等于spot return+collateral return,roll yield和另外两项是并列关系
我们在二级另类学的是: Total return = price return+ roll return + collateral return
roll yield公式总结如下:
当F>S,即contango结构时,long futures的roll yield = (S-F)/S,为负;short futures的roll yield = (F-S)/S,为正;
当F
-------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!