开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程,支持音视频下载!
阿拉阿拉希希 · 2020年11月08日
这里的最终公式中u是有风险利率吗? 求PD 和 EL 和expected LGD都是用这个u有风险利率吗? 这里不再求风险中性的PD了吗?因为前面的risk neutral的PD用的都是无风险利率。 详见强化串讲credit risk中第30页和32页。
品职答疑小助手雍 · 2020年11月09日
嗨,从没放弃的小努力你好:
用μ的都是含风险的,是公司asset的收益率。
用r的则是rf。
merton模型用μ算的这个pd不是风险中性的pd。
-------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!