这里没懂。。。cash flow matching中间不是有现金流么,和monthly benefit可以对上,为什么不适合
Olive_品职助教 · 2020年11月09日
嗨,从没放弃的小努力你好:
最合适的是contingent immunization,duration matching也可以。
但是因为参与人是每个月都收到现金流,那么portfolio每个月都有现金流的流出。cash flow matching是用债券的coupon和本金归还来match 负债的现金流流出,但是我们很难找到每个月都有现金流流出的债券。所以cash flow matching是很难实现的。
这道题经典题中也有收录,R19 3.6题
视频:Liability-Driven Investing: Multiple liabilities (2)
二倍速14分45秒开始
-------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!