不是特别清楚325-328页和后面329-331的关联。意思是linear derivatives用delta-normal method, non-linear derivatives用delta-gamma method做吗?
如果小额变动,也可以用delta-normal method做近似,是这样吗?谢谢!
林迦南 · 2020年11月02日
不是特别清楚325-328页和后面329-331的关联。意思是linear derivatives用delta-normal method, non-linear derivatives用delta-gamma method做吗?
如果小额变动,也可以用delta-normal method做近似,是这样吗?谢谢!
delta-normal method下,VaR bond=MD*Z*std dev*portfolio value delta-gamma method下,VaR bond=-D*P*VaRy-1/2*C*P*VaRy2 何老师说,只要背二阶导的公式,如果看一阶导的影响,则二阶导后半个公式等于0。 但我看公式还是有差异,不知道怎么将这两个公式联系起来。请老师再讲解一下,谢谢!