老师图1是经典题中的，标绿位置CF是int rate dependent吗？这与图2标绿的基础班的讲解内容有冲突啊，这道题我理解，但是我觉着这个解释好像不对啊。option bond的CF明明不是路径依赖的啊，只不过是要考虑各种可能性，因为spot是基于现在的利率，下一时刻的利率未必和现在是完全一样的，所以option bond 可以有选择性是否要继续持有，所以是从后往前倒推的，不是路径依赖的啊。
HG · 2020年11月01日
老师图1是经典题中的，标绿位置CF是int rate dependent吗？这与图2标绿的基础班的讲解内容有冲突啊，这道题我理解，但是我觉着这个解释好像不对啊。option bond的CF明明不是路径依赖的啊，只不过是要考虑各种可能性，因为spot是基于现在的利率，下一时刻的利率未必和现在是完全一样的，所以option bond 可以有选择性是否要继续持有，所以是从后往前倒推的，不是路径依赖的啊。
我有点不明白，第二个图明明说的是independent啊？而且上课不是反复强调过CF是独立于路径的啊。。。