请问老师可以解释一下为什么第七题中active share unchanged吗?active share是绝对值的概念,所以overweight和underweight是否都会增加active shares呢?谢谢!
maggie_品职助教 · 2020年11月01日
嗨,爱思考的PZer你好:
之前的active share也是1%,所以active share前后没有发生变化。
具体说一下:这道题问与benchmark相比,组合调仓前后AS发生怎样的变化(AS只看权重不看相关性)。因为第一次持仓情况,active share是1%(一个股票权重大1%,一个股票权重小1%,根据公式AS=(1%+1%)/2。不管是不是同一个行业,第二次持仓AS也是1%, 算出来的active share都是一样的1%,所以不变。
我看你报的是全线班,这个道题李老师在课后题视频和经典题视频里都有讲解,可以去听一下。
-------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!