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shelly0205 · 2020年10月30日

问一道题:NO.PZ2019012201000014

问题如下:

Matt suggests that the board of the fund to consider following a passive momentum strategy for the allocation of US stocks. The strategy suggested by Matt is most likely characterized as:

选项:

A.

risk based.

B.

return oriented.

C.

diversification oriented.

解释:

B is correct.

考点:Passive Factor-based Strategies

解析:M同学建议,该基金会遵循一种基于被动的动量策略,这种策略通常是指可以在特定时期内获得相对于市场超额回报的策略。动量策略被分类为收益导向型策略。

请问被动的动量策略是什么,谢谢

3 个答案

maggie_品职助教 · 2020年11月06日

收益上涨趋势看的是growth factor,价格的趋势才是momentum,请再去听下基础班55页及对应的视频:

maggie_品职助教 · 2020年11月05日

momentum不是波动哦,波动是用volatility来衡量,波动大风险大。而momentum描述的是趋势一种动能,一直股票涨了还涨这是momentum。

maggie_品职助教 · 2020年10月31日

嗨,努力学习的PZer你好:


M同学建议基金使用passive factor based momentum strategy来配置美国股票, 选项ABC是我们做被动因子策略的三个目标,我们选momentum fator策略是为了实现return-oriented的目标: 我们选择承担不同的风险因子是有目的的,有的因子是为了给我们带来更高的收益,承担有些因子是为了更好的规避风险。而选择惯性指标就是因为这一类股票在某一段时间内涨的比别人多,因此收益高所以它属于return oriented。请见讲义56页:


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