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coona · 2020年10月29日

问一道题:NO.PZ2018111501000004

问题如下:

James said, "the one-year interest rate in Brazil is 6% compared to 1.5% in the United Kingdom. I can borrow in GBP and invest in BRL without currency hedging." The trading strategy James will use is most likely:

选项:

A.

economic fundamental

B.

volatility trading

C.

carry trade

解释:

C is correct.

考点: active currency management的方法

解析:四种方法分别是economic fundamental, technical analysis, carry trade, volatility trading。这句话描述的是carry trade的方法,投资者先从利率低的国家借钱,再把这些借来的钱投资到利率高的国家,从而赚取利息差。这种交易策略的前提是uncovered interest rate parity不成立。

老师您好!请问carry trade应该是借Low yield currency,投资high yield currency。但这道题的题干里面,BRAZIL是Low yield, GBP是high yield,然后还借GBP投资BRAZIL。这不是carry trade呀。请问为什么还选择carry trade?

1 个答案

xiaowan_品职助教 · 2020年10月30日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学你好,

请查看上一题给你的解答哈。


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