答案解释说VAR要看minimum loss.可是何老师 说看左边是最小,看右边是最大 ,是不是考试还是要细一些,以minimium loss为标准
星星_品职助教 · 2020年10月25日
同学你好,
没有截图,我不知道你具体的问题是哪个。但对于VaR而言,最大还是最小损失要看对应的是什么概率,如果是左尾的那个比较小的概率,那么就是最小损失,因为左尾其余的损失都比分位点处损失大。越往左越大。
如果是右尾比较大的概率,如99%,那么就是最大损失,因为分位点右侧如果是损失的话就比分位点损失要小,剩下靠右侧的部分就是盈利了。
我估计你问的是:
For corporate banking, Klink believes that credit deterioration is a primary risk exposure and states that “over any one-month period, there is a 1% probability of incurring a single-name loan loss for an amount that is not greater than 0.55% of the loan portfolio.
这里面“not greater than 0.55%...”的意思是≤0.55%,也就是最大损失是0.55%,这个描述是不对的,从1%的角度出发,应该用minimum loss的方式来描述VaR。
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下次至少把答案和解析部分截个图,不然问题只能靠猜,找mock效率也很低。
香蕉树上的考拉 · 2020年10月26日
题目号已经写清了谢谢