A 为什么违反了呢？potential return很多的时候，为所有客户买stock不就能获利很多吗？对客户有利吗？这里答案认为违反是不是没有提前咨询客户的情况，也许有的客户有资本限制呢？C我认为也不对，因为Burton的report中还包括了management guidance和她自己的估计，没有区分事实和观点，所以违反了mispresentation
Debrah_品职答疑助手 · 2020年10月26日
嗨，从没放弃的小努力你好：
A选项，题目第一段指出，Northside manages individual accounts with conservative mandates for a variety of retirements funds, as well as individual accounts for high-net-worth investors with long investment horizons. 由此可以看出Northside管理的账户既有对于风险相对保守的退休基金，也有长期投资的高净值客户（风险承受能力相对较强）。而在PT公司目前正在处于重大重组和转型期，此时潜在收益很大，风险也很大。而Northside给所有客户购买了PT公司的股票。The shares were recently purchased for all client portfolios in a block trade.这就涉及到做题经验了，前文指出客户的风险偏好两级分化，而后面提到给“所有”客户购买风险大的股票，显然是没有考虑到Suitability的问题。
关于C选项，题干的原文表述是 Burt explains to Patrick how carefully she documents her meetings with management and shares her notes with him. He compares the meeting notes with Burt's recent report and notices she has included management's guidance for earnings and margins along with her own estimates. 这句话的意思是说，Burt向Patrick展示了她在于管理层访谈的时候记录的笔记，Patric注意到Burt在写报告的时候，把公司管理层对于未来盈利的预测纳入了她的预测中，最终得出了她报告的结论。这个是没有问题的。
譬如说分析师在与公司管理层进行访谈的时候，管理层预计明年盈利增长10%，并给出了1、2、3三条理由。分析师认为基于这三条理由，管理层估计的10%的增长预期保守了，最终在报告中体现了12%的盈利增长，这个是分析师基本的预测逻辑，没有问题。
-------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！