开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

和棋 · 2020年10月24日

二级信用风险强化串讲section 13第55页为什么Sawp rate下降会有wrong way risk?

  1. FRM II
  2. Credit Risk Measurement And Management

如题，为什么Sawp rate下降会有wrong way risk？能举个例子说明下吗

添加评论
2 个答案

袁园_品职助教 · 2020年10月26日

是policy interest rate，在 IRS 里对应浮动利率

下面举例的euro swap rate 也是指但是欧元利率下降

袁园_品职助教 · 2020年10月24日

同学你好！

基础版上老师是讲过的，你可以再去听一下，大意就是利率下降是因为经济衰退，那么本身的PD在上升，站在对手方的角度看就是：exposure上升，同时违约率上升，即WWR

  • 2

    回答

  • 0

    关注

  • 415

    浏览
相关问题