1、经典题21页,reading 32的5.2题:
(1)portfolio平移下,effective duration是4.7。如果用Key rate duration算平移,则是1.8+3.6+8.7,为什么两种方法下的duration不等。
(2)答案里有一句话:”如果100bp decline in 30年的KRD,会有Loss -100*-0.01*-8.7*0.333“,此处是否答案有误,8.7是KRD,KRD是已经考虑了权重了,上述公式再乘以0.333是否多余了。
2、Bond yield就是actual return、就是HPR的realize r么?这三个是不是就是一个东西。
谢谢