maggie_品职助教 · 2020年10月21日
嗨,努力学习的PZer你好:
不是哦(没有本身就是集中风险敞口这样的说法),它是集中还是分散你要看跟谁比,经典题这里就是让我们作比较。相比直接投大盘(broad-market-cap-weighting),passive factor-based strategy 属于新型被动投资的一种方法。比如我对size factor感兴趣,就找size有关的index。而这里是passive factor-based momentum strategy,说明我感兴趣的因子是momentum factor(惯性指标:过去涨将来还涨)。因此相比我们过去大盘有什么我们就投资什么,基于因子的选股策略,将风险敞口更加集中化了。
-------------------------------努力的时光都是限量版,加油!