开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程,支持音视频下载!
YueReggy · 2020年10月20日
WallE_品职答疑助手 · 2020年10月21日
同学您好,
凸性具有涨多跌少的性质确实没错,
但当收益率曲线发生移动时候,比如全部上升,那么债券价格会下跌很多,这主要是由于duration造成的。
Duration是债券价格相对于收益率变动的一阶导数,而凸性是二阶导数,存在着次元及的差距。所以当收益率曲线上升这种情况发生的时候,首先要考虑的是duration的影响。