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还是星宇好 · 2020年10月19日

问一道题:NO.PZ2016082406000091

问题如下:

Which of the following credit risk models uses the option-theoretic approach for modeling correlation between the credit-risky assets?

选项:

A.

CreditRisk+

B.

CreditMetrics

C.

KMV for public firms

D.

Both CreditMetrics and KMV for public firms

解释:

ANSWER: C

KMV estimates default probabilities using the Merton approach based on the company’s stock price.

老师KMV是怎么用option-theoretic approach for modeling correlation考虑相关性的,后面讲了两种方法求rho一种是直接算,另一种是single factor,好像KMV都不涉及;

另外,Credit matrix 是考虑相关性的,是吧?但是感觉是从历史法,是吗?

1 个答案

袁园_品职助教 · 2020年10月19日

同学你好!

这道题是问你什么模型是从BSM那边衍生过来的

KMV和merton都是从BSM那边衍生过来的