xiaowan_品职助教 · 2020年10月12日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好，
当期货价格>现货价格，即contango结构时，long futures的roll yield = （S-F）/S，为负（画圈地方的情况）；short futures的roll yield = （F-S）/S，为正；
当期货价格<现货价格，即backwardation结构时，long futures的roll yield =（S-F）/S，为正；short futures的roll yield = （F-S）/S，为负。
-------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
