问题如下：
Which of the following scenarios is not a case of a model error？
选项：
A. Assuming perfect capital markets.
B. Assuming that each financial asset has liquidity risk.
C. Misapplying a model.
D. Underestimating the number of risk factors.
解释：
B is correct.
考点：model risk情况
解析：一般模型风险有常见的6种错误：
1.假设波动率不变；
2.假设收益服从正态分布；
3.低估风险因子的数量；
4.假设完美的市场；
5.假设充足的流动性；
6.用错模型。
每一个答案都是模型的errors吧…B选项假设流动性充分也错了啊，讲义93页不是有原话吗？
