CFA二级2017PM 60

@香蕉树上的考拉

上个回复说的就是B为什么错误。

“是最小损失是10million，而不是limit the fund losses to 10 million（2%）。正确的表达是最小损失10million，最大损失不一定是多少，最多可达500million。”

同学你好，

题干说明：

“We limit fund losses to 2% of assets with a 99% level of confidence, with additional measures to limit total losses to 3% over a rolling 30-day period.”

这里的“2% of assets with a 99% level of confidence”是和前面的“5-day, 1% VaR limit of $10 million”相对应的（portfolio总金额是500个million，所以10/500=2%），所以是最小损失是10million，而不是limit the fund losses to 10 million（2%）。正确的表达是最小损失10million，最大损失不一定是多少，最多可达500million。

C选项就是把2%和10 million dollar VaR，3%和15million dollar VaR对应起来，这个换算没问题。