xiaowan_品职助教 · 2020年10月12日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好，
它的意思是这样：题干选项中没有明确说put或者call，但是说了OTM options to hedge，这里暗示是OTM put；establish a long position with OTM options，这里暗示是OTM call。
再看给的表格，深度OTM put对应的是strike price 小的一边，OTM call对应的是strike price大的一边，表格中strike price 小的一边波动率较大，而我们知道波动率越大，期权越贵，所以OTM put比OTM call贵，最终结论是OTM options to hedge比establish a long position with OTM options要贵。
-------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
