xiaowan_品职助教 · 2020年10月12日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好，
这个题的题干和答案对不上。
题目说Using the information in Exhibit 1 and today’s index value, the binomial valuation model calculates the current price of the put as EUR80.15. It is actually trading now above that price at EUR92.”那就是说当前市场上的put option 的价格是92；而我们根据二叉树估值模型算出来的put option 的价格是80.15；那说明市场价格被高估了。我们就可以套利。具体做法就是在市场上卖put，然后在long 一个合成的put（short stock，long bond） 。
-------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
